[유진/류태환] 2Q26 현대건설 실적발표 요약(1)

1. 1H26 실적 Summary - 매출: 13조 1,236억원(-13.5%yoy) - 영업이익: 4,427억원(+2.8%yoy) - 판관비: 6,077억원(+10.2+yoy) - GPM: 8.0%(+1.5%p yoy) - OPM: 3.4%(+0.6%p yoy) - 수주: 22조 8,230억원(+36.4%yoy) - 수주잔고: 103조 9,831억원(25년말 대비 +9.4%) [사업부문별 실적] * 토목 - 매출: 9,562억원(+13.8%yoy) - 매출원가율: 99.2%(-1.1%p yoy) * 건축/주택 - 매출: 4조 1,501억원(-11.7%yoy) - 매출원가율: 90.8%(-4.3%p yoy) * 플랜트 - 매출: 2조 2,853억원(-5.6%yoy) - 매출원가율: 100.6%(+2.6%p yoy) * 현대엔지니어링 - 매출: 5조 2,042억원(-23.2%yoy) - 매출원가율: 89.7%(-3.3%p yoy) [재무현황] - 부채비율: 155.2%(25년말 대비-19.6%p) - 현금/예금: 3조 8,646억원(25년말 대비 -25.3%) - 차입금: 4조 4,265억원(25년말 대비 +14.9%) [가이던스 달성률] - 수주: 계획(33.4조원) 대비 68.3% - 매출: 계획(27.4조원) 대비 47.9% [주요 사업 및 하반기 전망] - 하반기 원전, 데이터센터, 해상풍력 등 핵심 프로젝트 수주 확대 기대 - 연간 수주 가이던스 달성 가능할 것으로 전망 - 수주잔고 104조원으로 확대되며 향후 약 4년간 안정적인 매출 기반 확보 - 적정 수익성이 확보된 사업 비중 확대로 중장기 수익성 개선 기대 - 다만 지정학적 리스크 및 일부 고원가 현장을 감안해 연간 가이던스는 유지