[3Q26 Review] 한국전력: 바텀피싱을 노려볼 때

[대신증권 허민호] #허민호 #한국전력 바텀피싱 기회 유가 하향 안정화 시 저가 매수 기회, 3Q27 이후 본격 실적 개선 전망. 목표주가 40,000원 유지. #실적부진 #비용증가 3분기 실적 하회 원전복구 충당부채, 탄소배출 원가 등 예상외 비용 발생으로 3Q26 영업이익 컨센서스 하회. #밸류에이션 #목표주가 적정주가 40,000원 국내 전력사업 및 해외 원전 EPC 사업 가치 합산, 현재 주가 대비 상승 여력 30.5% 전망. 📎PDF | ➡️보고서원문| 🔴AI요약/해설