[다올 의료기기 박종현]

★ 스카이랩스 IPO 수요예측 보고서: 글로벌 최초 커프리스 사용 권고의 의미 ▶ 추정상장일 유통 가능 물량은 27.3%로 제한적, 상장 1개월·3개월 시점에 각각 23.2%, 23.9%p가 추가 해제. 다만 대한고혈압학회의 권고 반영은 동사 임상 근거의 수준을 방증하는 사례. 유럽고혈압학회 (ESH)가 요구하는 임상 검증 항목을 준수하며 근거를 축적. 향후 미국·유럽에서 커프리스 권고를 확보할 경우 현지 보험 급여 등재 추진 가능하며, 동종 기기 중 이 수준의 임상 근거를 확보한 사례는 제한적. 공모 밴드는 2030E 추정 순이익에 적정 PER 29.5배를 적용해 산출(할인율 적용 시 PER 15.5~19.1배)한 밸류에이션 부담은 존재. 다만 치료 지침 편입 선례와 하드웨어 기술력 감안 시 공모 상단 참여 권고 * 보고서 원문 및 컴플라이언스 * 텔레그램 채널 링크