[SK바이오팜(326030) BUY(유지) TP 16만원(상향) 다올 제약/바이오 이지수☎2184-2363]

[SK바이오팜(326030)|BUY(유지)|TP 16만원(상향)| 다올 제약/바이오 이지수☎2184-2363] ★ 뇌전증 라인업, 하나에서 둘로 ▶ 8/26 Biohaven과 뇌전증 신약 오파칼림(Opakalim; BHV-7000), 기타 Kv7 화합물 및 Discovery Platform에 대한 글로벌 독점 라이선스 계약 체결. 계약금 $400mn, 마일스톤 포함 총 $795mn 규모 ▶ 오파칼림은 Kv7.2/7.3 채널을 선택적으로 활성화해 신경세포 과흥분을 억제하는 치료제. 경쟁약 아제투칼너 대비 어지럼증 발생률이 낮아 내약성 측면의 차별화 가능성이 있으며, 이를 기반으로 엑스코프리보다 초기 환자군까지 처방 확대 기대 ▶ RISE-3 탑라인은 2026년 말, 미국 출시는 1H29 목표. 오파칼림 신약가치 7,175억원을 신규 반영하고 차입금 증가에 따른 상쇄를 반영해 TP 16만원으로 상향. 기존 미국 영업망 활용 및 엑스코프리와의 시너지를 기대 ★ 보고서원문 및 컴플라이언스 →