[유진/류태환] 3Q26 현대건설 실적발표 요약(1)

1. 실적 Summary [3Q26 연결 실적] - 매출: 6조 2,406억원(-20.3%yoy, -8.8%qoq) - 영업이익: 2,217억원(+114.2%yoy, -15.3%qoq) - GPM: 7.9%(+2.9%p yoy, -0.1%p qoq) - OPM: 3.6%(+2.3%p yoy, -0.2%p qoq) - 당기순이익: 464억원(-31.7%yoy, -70.5%qoq) [사업부문별 실적(9M26)] *토목 - 매출: 1조 4,585억원(+3.0%yoy) - 매출원가율: 101.3%(+8.9%p yoy) - 3Q26 GPM: -6.0% *건축/주택 - 매출: 6조 1,923억원(-14.7%yoy) - 매출원가율: 89.8%(-5.2%p yoy) - 3Q26 GPM: 12.3% *플랜트/뉴에너지 - 매출: 3조 6,340억원(-4.8%yoy) - 매출원가율: 100.6%(+1.4%p yoy) - 3Q26 플랜트 GPM: -2.4% *현대엔지니어링 - 매출: 7조 5,804억원(-24.9%yoy) - 매출원가율: 90.3%(-3.3%p yoy) - 3Q26 현대ENG GPM: 8.6% [재무현황] - 부채비율: 149.5%(25년말 대비 -20.3%p) - 현금/예금: 3조 4,850억원(25년말 대비 -32.7%) - 차입금: 4조 5,162억원(25년말 대비 +17.3%) - 순차입금: 1조 312억원 [가이던스 달성률] - 수주: 계획(33.4조원) 대비 86.5% - 매출: 계획(27.4조원) 대비 70.7% - 영업이익: 계획(8,000억원) 대비 83.1% [주요 사업 및 4분기 전망] - 수주잔고 약 99.5조원으로 약 3.6년치 일감 확보. 시공권 확보 물량 약 33.1조원 별도 보유 - 북미 대형 프로젝트 및 데이터센터 수주 확대. 4분기 원전·데이터센터·해상풍력 등 추가 수주를 통해 연간 가이던스 달성 전망 - 4분기 해외 플랜트 공정 회복 및 미국 법인 매출 확대 등으로 연간 매출 가이던스 달성 가능할 전망 - 주택 원가율 개선과 저수익 현장 준공으로 전사 수익성 회복 중. 샤힌 등 고원가 플랜트 비용 반영은 지속되나 연간 영업이익 가이던스 유지 - 현대건설은 포항 AI 데이터센터 수주 및 새만금 AI 데이터센터 시공 참여 예정. 현대엔지니어링은 군산·인천 원창동 데이터센터 수주 - 원전은 TerraPower, Palisades SMR, 불가리아 등 기존 파이프라인에 미국 대형 원전 신규 사업 기회 확대 - 주택은 압구정 3·5구역 등 도시정비 시공권 확보로 2년 연속 도시정비 수주 10조원 돌파