[셀트리온(068270) BUY(유지) TP 29만원(유지) 다올투자증권 제약/바이오 이지수 ☎02-2184-2363]

[셀트리온(068270) | BUY(유지) | TP 29만원(유지) | 다올투자증권 제약/바이오 이지수 ☎02-2184-2363] ★ 확인된 성장, 넓어지는 무대 ▶ 3Q26 연결 매출액 1조 5,755억원(+53.1% YoY, +13.0% QoQ), 영업이익 5,253억원(+74.3% YoY, +16.3% QoQ; OPM 33.3%)으로 시장 기대치 상회 ▶ 신제품 매출 성장(+74% YoY)으로 바이오시밀러 내 신제품 비중 67%까지 확대. 스토보클로·오센벨트와 옴리클로는 각각 1,122억원, 1,321억원으로 분기 매출 1,000억원 돌파. 다만 짐펜트라는 PBM·도매상 정산 영향으로 매출 감소 ▶ 4Q에는 옴리클로·아이덴젤트 미국 출시와 짐펜트라 매출 정상화로 신제품 매출 비중 70%대 진입 전망. 코센틱스·키트루다 BS 허가 신청 완료에 이어 연내 CT-G32(비만) 전임상 결과 및 CT-P77(FcRn치료제) IND 신청, 27년 ADC 후보물질 2종의 임상 탑라인 발표 예정으로 신약 가치 부각 기대 ★ 보고서원문 및 컴플라이언스 →