[(삼성/조현렬) 비나텍, AI DC향 대형 수주 확보]

■ News, 매출 대비 150% 규모 수주 10/19일 동사는 대만 전원공급장치 업체 Acbel향 데이터센터용 슈퍼캡 공급 계약 체결 공시. 이는 9,163만 달러(약 1,230억원)이며, 최근 매출액 대비 150% 규모. 계약기간은 28년 2월까지이나 실제 공급은 27년 4~5월부터로, 약 10개월분 물량. 연 환산 시 약 1,480억원 수준. ■ Details, BE향 누적 수주 2,459억원 금번 거래의 최종 고객사는 Bloom Energy이며, 기존과 동일한 슈퍼캡 셀 공급. 이에 따라 BE향 누적 수주는 기존 1,229억원에서 2,459억원으로 확대. 사업 규모 확대에 따라 시스템보다 셀 집중 검토 중이며, 셀만으로도 29년 매출 1조원 달성 가능하다는 입장. 또한 서버 랙단향 각형 EDLC 개발 중이며, 고객사 테스트 진행. 각형은 아직 경쟁 플레이어 부재. ■ View, Capa 감안 시 추가 수주 기대 연말까지 증설 완료 시 연간 매출 약 4,000억원 규모 Capa 확보. 금번 수주 연환산 규모 감안 시 Capa 대비 여유 물량 충분하여, 이를 채우기 위한 추가 수주 지속 가능성 상존. 한편 회사측은 베트남 화재 영향으로 3Q 조업 손실 불가피하나, 흥옌 신공장이 10월부터 가동 개시하여 4Q부터 실적 본격 반영을 예상. (컴플라이언스 기승인)