[(삼성/조현렬) OCI홀딩스, 스페이스X 수주설]

보고서: bit.ly/4dFW3x0 ■ News, OCI홀딩스-스페이스X 수주설 금일 장 종료 후 OCI홀딩스와 스페이스X의 태양광 폴리실리콘 장기공급계약 추진에 대한 국내 언론보도가 발표. OCI홀딩스 말레이시아 자회사인 OCI TerraSus가 스페이스X와 약 1조원 규모로 3~5년 다년 계약 추진을 보도. ■ Details, 확인 어려우나 가능한 시나리오 해당 기사에 대한 회사 측 입장이 없기에 확인 어렵지만, 충분히 가능한 시나리오. 스페이스X가 준비 중인 태양전지는 실리콘계 HJT와 페로브스카이트 탠덤 셀로 추정. 따라서 IRA 보조금 수취 위한 비중국산 폴리실리콘 구매 유인 클 것. 현재 OCI홀딩스의 Capa (3.5만톤/실 생산은 최대 3.2만톤) 중 50%가 장기 공급계약으로 체결되어 있기에, 현재 기사에 언급된 규모(연간 0.9~1.5만톤)는 충분히 계약가능한 상황. ■ View, 2026~28년 머스크팀 모멘텀 확대될 것 스페이스X 뿐만 아니라 Tesla도 2028년까지 미국 내 100GW의 태양광 패널(100% 실리콘계) 생산능력 확보 목표. 즉, 머스크팀(스페이스X/Tesla)의 미국 태양광 제조업 진출이 OCI홀딩스에겐 비중국 고객이 확대된다는 점에서 펀더멘털 개선 및 모멘텀 확대가 지속될 전망. 신재생 내 선호의견 유지. (컴플라이언스 기승인)