[Web발신]

안녕하십니까 유진투자증권 허재환입니다. =OpenAI= * ChatGPT 사용자 수와 매출이 둔화된 것은 지난해 하반기부터였습니다. * 저조차도 1년 이상 쓰던 ChatGPT 구독을 중지하고, 제미나이와 클로드를 사용하기 시작했습니다. 크게 놀랄만한 소식은 아닙니다. * 문제는 샘 알트만 CEO와 사라 프리어 CFO 간 이견입니다. 샘 알트만은 컴퓨팅 용량 부족이 OpenAI 성장을 제약하는 요인이라고 생각했습니다. * 소위 "모든 것을 사라" 전략 하에 믿기 어려울 정도의 엄청난 투자 계획(6천억 달러)을 발표하면서 AI 붐을 일으켰습니다. * 반면 사라 프리어 CFO는 현 시점에서 속도 조절이 필요하다는 것입니다. 매출이 빠르게 성장하지 못하면, 이미 약정한 6천억 달러 규모의 컴퓨팅 계약 비용을 감당할 수 없다고 경고했습니다. * IPO에 대해서도 의견이 다릅니다. 샘 알트만은 올해 내 추진한다는 것이고, 사라 프리어는 IPO 전 내부 통제를 해야 한다고 주장하고 있습니다. * 여기에 공동창업자 일론머스크가 OpenAI 샘 알트만과 소송 중입니다. 머스크의 주장은 샘 알트만이 비영리 법인을 유지하겠다는 애초 약속을 깼다는 것인데, 아직은 머스크가 불리합니다. * OpenAI가 이미 벌려 놓은 투자 금액을 지출하지 못하면, 파장이 클 수밖에 없습니다. * 그러나 이는 OpenAI 의 문제이지, AI 생태계 성장을 의심할 정도는 아닙니다. * 예컨대 클로드를 쓰는 제 입장에서 보면, 요즘 많이 쓰지도 않았는데, 자주 용량 부족과 서비스 장애에 시달립니다. * 앤트로픽이 모델을 잘 만들었지만, 컴퓨팅 용량 수요를 과소평가한 측면이 있는 것입니다. 데이타센터 용량을 계속 늘려야 합니다. * 그러나 4월 들어서만 미국 반도체주들이 40% 급등했고, 신발회사 올버즈가 뜬금없이 AI 컴퓨팅하겠다고 나설 정도로 일부 광풍의 징후가 나타나고 있는 것도 사실입니다. * 이달 들어 코스피가 31% 올랐습니다. SK하이닉스는 한달만에 61% 상승했습니다. 반면 브렌트 유가는 어느 덧 배럴당 111달러를 넘어섰습니다. 피곤이 누적되었을 만한 시점입니다. 좋은 하루 되십시오 ttps://t.me/huhjae