[DS 시황 데일리] 현시점 2025-11-04

DS투자증권 연구원 김현지 ■ 지수 종합 - 한국 : 전일 코스피와 코스닥은 각각 2.8%, 1.6% 상승. 엔비디아발 협력, 정책 모멘텀, 호실적 이어지면서 반도체, 전력기기, 방산, 증권 업종 강세. 삼성전자(+3.4%)와 SK하이닉스(+10.9%)의 지수 상승 기여도는 57.7p - 미국 : 전일 나스닥과 S&P500 상승. 아마존(+4.0%, 오픈AI와 대규모 컴퓨팅 공급 계약 체결), 마이크론(+4.9%) 등 대형 기술주 강세. 트럼프 행정부가 MS의 UAE로부터 AI칩 수출을 승인했다는 점도 긍정적. 일부 연준 위원들의 매파적인 발언과 부진한 제조업 PMI는 지수 상승 제한 ■ 매크로 이슈 - 미국 10월 ISM 제조업 PMI 48.7pt (Est. 49.4 / Pre. 49.1), 세부 항목 별로는 생산∙재고∙물가 하락, 신규주문∙고용 개선 ■ 업종 이슈 - 반도체 : 아마존 실적 발표 이후 클라우드 부문 AWS 성장으로 호실적 기록하면서 AI 수익성 우려 완화. SK하이닉스(+10.9%)의 목표가 상향 이어지면서 시총 450조를 넘어섬 - 방산 : 한화에어로스페이스(+6.4%), 현대로템(+6.1%) 3분기 호실적 발표 - 증권/지주 : 여당은 이번주부터 배당소득 분리과세 논의 본격화할 예정. 다음달 2일까지 처리 목표 - 태양광에너지 : HD현대에너지솔루션(+28.4%)은 3분기 실적 발표에서 매출 1,210억원(+20.3% YoY), 영업이익 147억원(+332.4% YoY) 기록. 전력 수요 증가로 태양광에너지도 동반 강세 ■ 테마 이슈 - 로봇/AI 밸류체인/통신장비 : 젠슨황 협력 모멘텀 지속 - 전력기기 : 엔비디아의 GPU 26만장을 가동하기 위해서는 초대형 원전 1기에 맞먹는 전력 필요 DS투자증권 리서치 텔레그램 링크: https://t.me/DSInvResearch