[미드스몰캡] 하이비젼시스템 - 글로벌 EMS 신사업 본격화 그리고 AI 글래스 모멘텀

DS투자증권 지주회사/미드스몰캡 Analyst 김수현, 연구원 강태호 1. 26년부터 인도에서 글로벌 EMS 신규 매출 본격화 - 25년말 준공된 인도 공장에서 26년부터 인도 현지 글로벌 EMS 고객사 대상으로 100여종 넘는 신규 모바일 제조 장비를 납품할 예정 - 보수적으로 동사의 인도향 EMS 매출은 26년 300억원, 27년은 900~1,100억원(전체 매출 내에서 30%)까지 확대될 전망 2. AI 글래스 모먼트 - 북미 A사는 비전 프로 이후 AI 기반 스마트 글래스(프로젝트명 아틀라스)로 전략을 선회 - 이미 비전 프로용 카메라 모듈 검사 장비를 독점 공급한 이력이 있어 신규 기기에서도 주도적 역할이 기대 - 주변 환경 인식을 위한 다수의 ToF 센서 및 공간 인식용 카메라 탑재 등이 큰 폭의 ASP 상승으로 이어질 전망 3. 스펙 상향 조정에 따른 매출 증가 - 향후 1) 폴디드 줌 개선 2) 가변 조리개 탑재 3) 폴더블 스마트폰 4) 북미 A사 스마트폰 20주년 대규모 하드웨어 변경은 동사의 실질적인 매출 증대에 기여할 전망 - 26년 가을 공개 예정인 폴더블 모델과 27년 A사 스마트폰 출시 20주년으로 역대급 하드웨어 변화 등이 대기 이 자료는 조사분석자료 공포 승인이 이루어진 내용입니다. DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.me/DSInvResearch