[DAOL퀀트 김경훈] Active Quant의 定石 - 2/9

"여전히 소리 없이 강한 타이어" 4Q25분기 6번째 업데이트 (2.9 ~ 2.20) ■ RESULTS: * SURPRISE 예상 한국타이어, 넥센타이어, 한국전력 등 총 5종목 * SHOCK 예상 LG엔솔, HL만도, 현대제철 등 총 7종목 ■ COMMENTS: - 반도체 BIG2, 5개월만에 첫 노 포지션이지만 여전히 저평가 * 삼성전자 1달 전 최고치 37조원에서 33조원으로 추가 증분은 부재 * SK하이닉스는 1달 전 23조원에서 30조원으로 꾸준히 우상향 중에 있으나, 증분 속도가 시장 컨센서스에 따라잡히는 부합 실적이 예상되며 노 포지션으로 전환 - 작년 하반기부터 두각을 드러낸 타이어주들의 약진이 여전히 눈에 띄는 상황 * 분기 및 연간 실적 모두 점진적 우상향 중 * 외국인 매집 또한 지속되는 가운데, 밸류에이션도 여전히 매력적 - 유의미한 추정치 변화 종목: * LONG: 한국타이어, 넥센타이어, 한국전력 * SHORT: LG엔솔, HL만도, LG화학, 현대제철, 유한양행 (원본 링크 → https://buly.kr/58Tng2C)