[한국금융지주(071050)/BUY(유지)/TP 285,000원(상향)]|다올 금융 김지원 ☎2184-2306]

★ 실적은 아쉽지만, 배당 서프라이즈 ▶ 4Q25 Review. 연결 지배순이익 3,491억원(YoY +251.3%, QoQ -48.2%). 컨센과 당사 추정치 하회 ▶ 전분기 상장차익 기저와 연말 추가 충당금 반영 영향. 다만, YoY로는 트레이딩 이익 증가로 상쇄하며 이익 방어 확인 ▶ 보통주, 우선주 합산한 배당성향 25.1%. 배당소득 분리과세 기준 충족. 예상 이상의 배당 서프라이즈 긍정적 ▶ 보고서 원문 및 Compliance Notice: ▶ 개별 채널 https://t.me/jiwonkimfin