[BNK금융지주(138930)/BUY/TP 26,000원]|다올 금융 김지원 ☎2184-2306]

★ 기대 유지지만 견조한 핵심이익 확인 ▶ 1Q26P 연결 순이익 2,114억원(YoY +26.9%)으로, 컨센서스에 부합하는 실적 ▶ 순이자이익(QoQ flat)보다 비이자이익(QOQ +167.3%) 기여도 확대. 은행과 증권 중심 수수료수익 증가 ▶ 기타비이자이익 변동성을 핵심이익 안정성으로 얼마나 방어하느냐가 향후 관건 ▶ 충당금전입액 감소는 긍정적. 높은 담보물 중심 취급에 적립액 축소 ▶ 보고서 원문 및 Compliance Notice: ▶ 개별 채널 https://t.me/jiwonkimfin