JP모건 보고서 I'll Be Back... with a Humanoid 보고서(11월 12일) 주요 내용

- 로봇 산업 연출된 시연(staged demos)에서 실질적인 현장 배치(practical deployment)로 이동함에 따라 미국 휴머노이드 시장이 변곡점에 근접하고 있다고 판단 - 2030년까지 미국 내 보급 대수가 30만~40만 대에 이를 것으로 예상 - 손(hands), 액추에이터(actuators), 두뇌(brain: 두뇌 측면에서는 고품질 학습 데이터 부족), 생산 능력(production capacity)이 결정적인 병목 요인 - 단기적으로 부품 공급업체를 선호, OEM들이 규모를 확장하고 검증된 부품을 확보하기 위해 경쟁함에 따라 부품 시장의 전체 시장 규모(TAM)가 급증할 전망 - 현재의 경제성만으로도 다교대(multi-shift) 가동을 전제할 경우 이미 인건비 대비 경제성(ROI 기준선)을 확보할 것으로 기대 - 복리후생이 모두 포함된 시간당 총 인건비를 기준으로 주 40시간을 근무할 경우 인간의 경우 약 연간 약 7만 4천 달러 발생 vs 연간 RaaS 목표인 약 8만 달러와 대체로 부합 >> 다교대 가동 시 연간 약 10만 달러 비용 절감 효과 기대 가능 ★ 결론: 당사가 지난 10월 29일 발간한 "왜 현대차그룹인가" 보고서(https://vo.la/16cSpMY)와 비교할 때 데이터의 중요성과 초기 부품사를 선호하는 뷰가 비슷한 것 같습니다. 네 개 층으로 나눈 휴머노이드 학습 데이터 구분에서 가장 상위 개념인 '로봇 배치 데이터'를 빠르게 다양하게 쌓을 수 있는 곳은 보스턴다이내믹스라는 판단입니다.