엔비티(236810, KQ)

✍️ 엔비티(236810, KQ) : 앱 수익화에서 커머스·핀테크로 확장, 흑자 기조 안착에 주주환원까지 더해질 예정 컨콜일자: 2026.11.11 / 발간일자: 2026.11.13 시가총액 : 239억원 / 현재주가 : 1,406원 [밸류파인더 지후] https://t.me/valuefinder ✅ 커머스 사업부 성장에 따른 실적 턴어라운드, 연간 가이던스 상회 기대 - 3Q26 매출 286억원(+24.3%, YoY), 영업이익 19억원으로 흑자전환하며 2개 분기 연속 흑자, 커머스 매출 약 86억원(+115%, QoQ)이 성장 견인 - 제휴 커머스·연동 매체 확대로 고성장 지속, 7월 공시한 연간 가이던스(매출 1,079억원, 영업이익 21억원) 상회 가능성 높음 ✅ 커머스 사업 확대와 영업레버리지효과에 따른 수익성 개선 본격화 - 기존 광고 제휴 네트워크·정산 인프라를 활용한 커머스 수익화 솔루션 고성장, 9월 월간 거래액 1,840억원까지 확대 - 고정비 추가 투입이 제한적이라 영업 레버리지 효과 기대, 중장기 스테이블코인 결제·정산 등 핀테크로 확장 계획 ✅ 주주환원 재원 150억원 확보, 배당 및 자사주 매입 통한 주주가치 제고 기대 - SK증권 유동성 공급 계약으로 거래 안정성을 높이고, 자본준비금 150억원을 이익잉여금으로 전입해 주주환원 재원 확보 - 배당·자사주 규모는 미확정, 흑자전환에 따른 정책 구체화로 기업가치 재평가 기대 → 보고서 전문 PDF 다운로드: https://valuefinder.co.kr/bbs/board.php?bo_table=report&wr_id=424