[ETF/파생 전략] ETF가 6월에 비중 늘릴 종목들(feat.정기변경, Cap)∥미래에셋증권 윤재홍

$다운로드 https://han.gl/sWTll 당장 내일 진행 예정인 정기 변경을 기점으로 ETF들의 정기변경도 함께 예정되어 있습니다. 패시브 지수 대부분이 6월에 정기변경이 있다보니 이번 정기변경 영향도 커질 전망입니다. 특히 이번 정기변경에서 함께 보셔야할 부분은 'Cap(편입 비중 상한)' 입니다. 특정 종목이 지나치게 영향을 미치는 것을 막기 위해 개별 종목이 편입될 수 있는 비중의 상단을 정해두는 경우가 있습니다. 예를 들어 Cap이 20%인데, 특정 종목이 상승해서 30%가 될 경우 정기(혹은 수시)변경에서 20%로 다시 비중을 낮추게 됩니다. 최근 일부 주도주 위주로 주가 상승이 나오다보니 대다수 ETF에서 삼성전자, SK하이닉스 등 일부 종목 비중이 Cap을 초과한 케이스가 많은 상황입니다. 비중 초과 종목에서는 매도가, 나머지 종목에서는 해당 매도분만큼 매수가 발생할 에정입니다. 관련해서 종목 및 추정 금액도 함께 정리했으니 참고해주시면 좋겠습니다. *산출 방법 1) 6월에 정기변경이 예정된 기초지수의 방법론 적용 > 편입/편출 예상 종목 산출 2) 방법론에 따라 예상 비중(%) 배분 후 전후 비중 차이(%p) 산출 3) 산출된 비중 차이에 ETF 순자산총액 반영하여 추정 금액 산출 순서로, 자료에 작성한 기준에 따라 산출된 27개 기초지수 및 해당 지수를 추종하는 ETF에 적용하였습니다. # 주요 내용 - 한국 ETF의 국내 증시 내 영향력 확대. 유동 시가총액 대비 ETF 잔고 비중은 4.7% 수준. 2026년 5월 이후 증시 전체 거래대금 대비 ETF 전체 거래대금 비율은 50% 상회 - 추종 ETF 규모 기준 상위 기조지수 대부분이 6월에 정기변경 예정. 삼성전자, SK하이닉스 등 일부 주도주 위주 상승으로 편입 비중 상한(Cap)에 의한 비중 조정 압력도 확대 - 지수 방법론 반영 시 SK하이닉스, 삼성전자는 매도, 삼성SDI, 한미반도체는 매수 추정 자세한 내용은 자료를 참고해주세요. 감사합니다. $텔레 https://t.me/qooowooo/4545