마켓레이더(10월 2일, 오전) 리서치본부 주식전략팀

『5만원일땐 안사던 삼성전자를 9만원에 사겠다고 난리난 이유』 주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328 KOSPI는 3% 상승한 3,559p. 외국인 수급 집중된 9만전자와 40만닉스가 지수 역사상 신고가 경신 야기 KOSDAQ은 0.8% 상승한 852p. 반도체 소부장·2차전지 등 강세. 대형주 혼조에 KOSPI 대비 언더퍼폼 KOSPI는 3% 상승한 3,559p. 외국인 수급 집중된 9만전자와 40만닉스가 지수 역사상 신고가 경신 야기 -미국 주식시장은 셧다운 영향력 전무. S&P500, 다우 역사상 신고가 경신. 금리 인하 및 호실적 기대감 :S&P500 +0.3%, NASDAQ +0.4%, 필라델피아반도체 +2.1%. 금리 인하 기대감과 실적 Cycle에 주목 :ADP 9월 민간고용 3.2만명 ↓. 고용 부진 경계감 ↑ ISM제조업지수 8월 48.7→ 49.1. 예상치 상회 : 고용 우려로 금리 인하 BUT 경제는 견조 해석. 페드워치 기준 연내 금리 2회 추가 인하 확률 88.8% :반도체, 바이오 신고가 견인. 인텔(+7.1%), 파운드리 AMD칩 생산 논의. 마이크론(+8.9%) 실적 기대 -KOSPI는 9만전자와 40만닉스가 견인하며 역사상 최초로 3,500p 돌파. 상승세 지속되며 3,550p도 돌파 :오전 11시 10분인데도 외국인 KOSPI 현물 2조원 순매수. 기관도 7천억원 순매수. 반도체 중심 수급 :업종별로 반도체, 지주, 금융(지주, 증권, 보험) 상승. 조선, 음식료, 화장품, 인터넷 하락 :1 전일 오픈AI 올트먼 CEO-대통령-이재용-최태원 접견. 스타게이트 프로젝트에 핵심 협력사로 참여 :오픈AI 데이터센터 전남(닉스)과 포항(전자)에 구축. 대통령, AI 투자 한정 금산분리 규제 완화 검토 지시 :2 AI 및 기존 서버 동반 수요 급증→ D램, NAND 수요 급증. OPM 상승 기대. HBM 삼성전자 진입 :결국 재고 급감, 가격 상승으로 메모리 Super Cycle 예정 됐다는 논리 반복. 노무라, 하이닉스 TP 54만원 :내일부터 추석 연휴 휴장. 외국인은 삼성전자 15거래일 연속 순매수. 장기 휴장 Risk 고려 X :증권) 지수 신고가 랠리에 아직 개인은 동참 X. 예탁금은 76조원 수준(전고점 78조). 수혜 기대 :’곰들의 침묵’ 장세. 악재엔 둔감하고 호재에 민감한 미국과 세계 확장재정 추세는 주식시장 우호적 동력. 연휴 이후 삼성전자 잠정 실적 발표로 3분기 실적 시작. 최근 이익추정치 상향 종목, 업종 주목 필요 KOSDAQ은 0.8% 상승한 852p. 반도체 소부장·2차전지 등 강세. 대형주 혼조에 KOSPI 대비 언더퍼폼 -2차전지 강세 불구 바이오텍 업종 내 혼조세 및 K-뷰티(파마리서치 -3.4%) 차익실현 등 대형주 내 차별화 :삼성전자·SK하이닉스의 700조원 규모 오픈 AI 프로젝트 참여 소식 및 업황 개선 기대 반도체 소부장 훈풍 :3분기 판매량 전망 상향에 강세 지속 테슬라(+3.3%) 영향 2차전지 밸류체인 상승(에코프로비엠 +1.8%) 원/달러 환율은 하락. 미국 고용 지표 예상치 크게 하회에 금리 인하 기대 상승. 3.3원 하락한 1,399.7원 아시아 증시 상승. 일본(니케이) +0.5%, 대만(가권) +1.5%, 홍콩(항셍) +1.3%, 중국(상해) 휴장 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340438 위 내용은 2025년 10월 2일 11시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.