선익시스템 매출액 400% 성장, PER4배 이어지는 멀티플 재평가! 삼성바이오에피스, 셀트리온 JMP2026 분석! (기업탐방 보고서)

✅ 선익시스템 매출액 400% 성장, PER4배 이어지는 멀티플 재평가! 삼성바이오에피스, 셀트리온 JMP2026 분석! (기업탐방 보고서) https://youtu.be/0Zdk7HK5VwA?si=IsZpXK-nTOoteX-s 📌 삼성에피스: “신약은 도전이 아니라 ‘운영 역량의 연장’” • 바이오시밀러로 쌓은 연구/공정/임상 역량을 기반으로 ADC 신약 확대 선언 (SB303 IND) • 핵심은 “매년 1개 이상 신약 후보를 본임상 진입” → 이벤트가 아니라 리듬(프로세스) 만들겠다는 메시지 📌 셀트리온: “이제 설명이 아니라 ‘검증 구간’으로 들어간다” • 핵심 4개 신약 임상 1상 진행 중, 올 하반기부터 결과 순차 공개라는 ‘시간표’ • 2028년까지 신약 IND 12개 제출 계획 + 비만 신약(사중작용제)도 포함 → ADC 단일 스토리 넘어 포트폴리오 확장 📌 선익시스템: OLED 전환 최대 수혜 • 8.6세대 FMM 수평증착 장비: 기존 캐논토키 독점 구도 균열, BOE가 선익 장비 채택 (’25~’26 매출 반영 기대) • ’25 매출 전년 대비 +400% 전망, 수주잔고+추가 발주로 ’26도 고성장 가능성 • 중장기 핵심: OLEDOS 증착기 점유율 80%+, XR/VR 투자 확대 시 수혜 (RGB OLEDOS 전환 시 장비 단가↑ 가능) 페로브스카이트 태양전지 증착 장비 → 레퍼런스 확대 시 밸류 리레이팅 여지 ✅그로쓰리서치 텔레그램 https://t.me/growthresearch