[해성디에스 3Q26 Review: 흔들리는 센티먼트를 잡아주는 실적]

- 매출액과 영업이익은 컨센서스에 부합하였으나, 원화 강세로 외화 매출채권 환 손실이 120억원 발생. 2027년에는 환 변동성이 낮아지면서 정상화 예상. - 리드프레임 매출 성장이 지속되는 가운데, 패키지 기판도 DDR5 기판 납품 증가로 흑자 전환. 2028년 이후 다층 패키지 기판이 새로운 성장 동력이 될 전망. - 2028년까지 진행될 다층 패키지 기판 투자(1.9~2천억원 투자)는 대부분 자체 현금흐름으로 충당 가능. * 리포트 링크 https://tinyurl.com/y546cr85 (2026/10/30 공표 자료)