Meritz Overnight Tech 2026. 10. 30 (금)

[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우] ★ 메모리 스팟가격 DRAM(DDR4 8Gb: 1D +0.46%, 1W +0.53%, 1M +1.53%) (DDR5 16Gb: 1D 0.00%, 1W +0.38%, 1M +6.05%) NAND(MLC 64Gb: 1D 0.00%, 1W +0.92%, 1M +4.85%) ★ 반도체/디스플레이 주요 뉴스 플로우 3Q26 Amazon 실적발표. 매출액 2,019억달러(+12%), 조정 EPS 1.89달러(-3% YoY) 기록하며 각각 컨센서스를 소폭 하회. AWS 매출은 460억달러(+39%)를 기록하며, 5년 내 최고 성장률을 달성. 아울러, 2026년 Capex는 2,200억달러 수준으로 기존 가이던스를 유지. Andy Jassay CEO는 "AWS의 기능 및 인프라 투자가 성과를 내고 있고 3분기 AWS의 연환산 매출 규모는 1,840억달러에 달한다는 점을 강조". 아울러, 2027년과 2028년에도 각각 40%를 웃도는 매출 성장률을 기록할 것으로 예상한다고 언급. 다만, 최근 12개월 기준 FCF -424억달러로, 마이너스 전환함과(vs 3Q25 +148억달러) 동시에 차분기 가이던스가 시장 예상치를 하회하자 시간외 주가 5.6% 하락 중 (Amazon) https://buly.kr/1cCBMre 3Q26 Intel 실적발표. 매출액 165억달러(+21% YoY), 조정 EPS 0.52달러(+0.29달러 YoY) 기록하며 시장 예상치에 부합. PC산업 전반의 단기적인 역풍에도 불구, CPU 수요는 여전히 견조함을 강조. 특히, 동사의 장기 산업 기회에 대한 확신을 강화하고 있으며, Xeon 제품군을 통해 적극 대응할 것임을 언급. David Zinser CFO는 "향후 PC 시장의 둔화는 적어도 내년 상반기까지 이어질 것으로 예상하나, 동사의 폭넓은 제품 포트폴리오 전반에 걸친 성장 기회에 대해서 낙관적"임을 설명. 다만, 차분기 가이던스가 시장 예상치를 크게 하회하자, 시간외 주가는 19.7% 하락 중 (Intel) https://buly.kr/DaRi4Qo FY1Q27 Sandisk 실적발표. 매출액 110억달러(+378% YoY), 조정 EPS 49.51달러 기록하며, 시장 예상치를 소폭 상회. 호실적의 배경으로 데이터센터 사업이 시장 전반보다 빠른 성장세를 보이고 있으며, 이를 통해 지속적이고 안정적으로 FCF를 창출하고 있음을 설명. 이번 분기 중 50억달러의 자사주 매입을 통해 주주가치 제고를 이행 (전체 발행주식의 약 4%). 아울러, 주식 접근성을 높이기 위해 액면분할(1주 -> 8주)을 발표. 이는 11/19 효력이 발생하며, 주식매입제도를 통한 직원들의 주식 취득 기회 확대 목적도 동반됨을 설명 (Sandisk) https://buly.kr/4QqJ2wq 삼성전자, 삼성바이오로직스 신주 6662억원 취득... 삼성생명 저축성 보험 5조원 가입 (조선비즈) https://buly.kr/3jBH8sG 日 도시바 재상장 기대감 고조... 키옥시아 넘어 투자자 관심 확산 (NIKKEI Asia) https://buly.kr/DlMT3Rd SK스퀘어, 티맵모빌리티 경영권 매각 추진... AI·반도체에 역량 집중 (조선비즈) https://buly.kr/YhdUGt ★ 전일 해외 관련업체 주요 주가등락 (2%p 이상) 삼성전자(-4.1%), SK하이닉스(+2.6%), Micron(-5%), LG전자(-4%), Lenovo(-6.9%), Asus(-3.8%), Intel(-3.6%), Marvell(-13.2%), AMD(-2.1%), Mediatek(-4.5%), UMC(-9.8%), SMIC(-5.9%), BOE(-4.1%), LG디스플레이(-2.2%), AUO(-4.2%), Sharp(-2.6%), 원익 IPS(-3.6%), AP시스템(-3%), KLA(+5.5%), Tokyo Electron(+2.3%), 이녹스첨단소재(-3.1%), UDC(-6.1%), Merck(+3.8%), Murata(+2.8%), LG에너지솔루션(-8.6%), Panasonic(-2.7%) (자료: Bloomberg, DRAMeXchange, 언론자료) *동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.