두산에너빌리티(034020.KS) - 주가와 수주의 온도차』

『 두산에너빌리티(034020.KS) - 주가와 수주의 온도차』 기업분석부 한승훈 ☎️02-3772-2647 ▶️ 신한생각: 주가 조정 속 다시 봐야 할 경쟁력 - 체코 시공 협상 결렬과 5.6조원 규모의 주기기 공급계약은 별개 - 향후 신규 시공 컨소시엄 참여 가능성 높다고 판단 ▶️ 3Q26 Review: 사업 믹스 개선이 이끈 호실적, 후속 수주도 대기 - 연결 영업이익 2,612억원(+90.6% YoY)으로 컨센서스 소폭 상회 - 에너빌리티 부문 믹스 개선에 따른 수익성 향상, 밥캣 가격 정책 효과 영향 - AP1000 수주 기회 구체화되는 흐름이며 공급 기자재 범위 확대도 기대 - Nuscale Power 모듈 1기 사전제작 계약 체결. X-energy는 후속 발주 기대 - 가스터빈은 2031년 출하분까지 예약 및 협상 진행 중 ▶️ Valuation & Risk: 시장 눈높이를 반영하되 매수 관점 유지 - 투자의견 매수 유지. 목표주가 11만원으로 하향 - 원전 기자재 발주 구체화와 가스터빈 수주 확대에 따른 성장 방향성 유효 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=354595 위 내용은 2026년 10월 30일 7시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.