[두산밥캣(241560)/BUY(유지)/TP 89,000원(하향)/다올투자증권 조선/기계/방산 최광식 ☎️2184-2308]

★ 두산밥캣(241560) : 실적은 미국 경제, 주가는 북미 주택 ▶ Issue: 3Q26 컨센서스 부합. 환율 하락으로 원화 실적을 내리면서 적정주가 하향 ▶ Pitch: > 주가 트리거는 북미 주택 시장이지만, 실제 판매는 미국의 경제성장에 달려있음을 입증하는 견조한 실적 > 그러나 주식 모멘텀을 위해 1 금리 인하, 미국 주택시장 회복을 기다림 또한 2 막 가동을 시작한 멕시코 공장에 대한 미국-멕시코 관세 협상이 잘 풀리기를 기대 ▶ Rationale: 보고서 참조 ▶ 보고서 원문 및 컴플라이언스 노티스: * 텔레그램 공개 채널 https://t.me/HI_GS