포스코인터내셔널(047050.KS) - 팜 회사 인수로 더 견고해질 공수 밸런스』

『포스코인터내셔널(047050.KS) - 팜 회사 인수로 더 견고해질 공수 밸런스』 기업분석부 박광래 ☎️02-3772-1513 ▶️신한생각: 흔들릴 때마다 비중 확대 - 실적 안정성 측면에서는 의심의 여지가 없음 - 우라늄, 희토류, 알래스카 등에서의 기대감 → 숫자로 증명 시 주가 저점 높여갈 전망 ▶️PT Sampoerna Agro 인수 통해 글로벌 팜(Palm) 메이저로 도약 - 인니 상장 팜 기업 PT PT Sampoerna Agro 지분 65.72%를 5.7억달러에 인수 - 대주주의 비핵심사업 바이백 조항(1.1억달러) 포함 - SA는 자체 종자 개발 역량으로 업계 평균대비 2배 높은 생산성 확보 - 연간 3천만달러 시너지 효과 창출 기대 - CPO 생산량을 2035년 100만톤까지 확대, 팜 영업이익 5배 성장 목표 ▶️Valutation & Risk: 안정성과 수익성. 두 마리 토끼를 잡은 인수 - LNG에 이어 팜 사업에서도 업스트림, 미드스트림, 다운스트림으로 이어지는 풀 밸류체인 완성 - 중장기적으로 팜 시황과 무관하게 안정적인 이익 창출 가능 - SA는 EBITDA 마진 33%, ROE 20%의 고수익 회사로 2030년 ROE 30% 목표 달성에 기여할 전망 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341941 위 내용은 2025년 11월 25일 07시 29분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.