마켓레이더(1월 5일, 오전) 리서치본부 주식전략팀

『전자와 닉스, 둘은 시총 1,2위지만 최강』 주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328 KOSPI는 2.6% 상승한 4,418p. 삼성전자-SK하이닉스 신고가 랠리에 산업재 반등까지, 지수 신고가 KOSDAQ은 0.8% 상승한 953p. 다음 주까지 예정된 릴레이 주요 이벤트에 따른 업종별 등락 심화 KOSPI는 2.6% 상승한 4,418p. 삼성전자-SK하이닉스 신고가 랠리에 산업재 반등까지, 지수 신고가 -미국 주식시장은 반도체 지수 상승 대비 주요 지수는 보합권 등락. 빅테크 약세. 반도체는 실적 기대감에 차별화 :S&P500 +0.2%, NASDAQ -0.03%, 필라델피아 반도체지수 +4%. 반도체 실적이 주가 뒷받침 기대 :메모리 가격 상승 지속되며 역대급 메모리 슈퍼 사이클에 대한 기대감. 마이크론(+11%) 신고가 재차 경신 :테슬라(-2.6%) 인도량 부진. MS(-2.2%), 아마존(-1.9%) 등 빅테크 하락. TSMC(+5.2%), 인텔(+6.7%) :AI 기대감을 실적으로 증명할 수 있느냐 가 빅테크와 반도체 업종 수익률 엇가른 원인 -KOSPI는 삼성전자-SK하이닉스 두 대장 신고가 랠리 지속되는 가운데 원자력, 방산 등 호실적 산업재도 반등 :메모리 반도체 중심 상승했던 미국, 한국도 동일한 흐름. 삼성전자, SK하이닉스 시총 800조, 500조원 돌파 :외국인 오전 KOSPI 현물 7,000억원 이상 대량 순매수. 최근 8거래일 중 12/30일 제외 전일 대량 순매수 :원/달러 환율 변동성 감소(환율 안정 대책 발표) 직후 순매수. 수급 반도체 중심에서 금일 산업재 확장 :베네수엘라 대통령 체포에도 세계 주식시장 변동성 미미. 변동성 확대 가능하나 지속성 크지 않을 전망 :SMR)금일 외국인 반도체보다 SMR 수급 유입. 두산에너빌리티(+9.3%). 미 에너지부(DOE), SMR 예산 26년 본격 집행 국면. 상업화 일정 가시화. 그간 반도체-바이오 시소게임에서 눌려있던 호실적 기대 산업재 :한국도 SMR, AI반도체 등 국가전략기술로 지정, 재정 및 세제지원 확대 할 것이라는 보도 :방산)마두로 체포에 러-중 일제히 반발. 러우 휴전 진전 미미해질수 있다는 전망. 실적 모멘텀은 여전 :현대차(+2.2%), 전고체 배터리차 세계 최초 도전 보도. 전고체 배터리 관련 KOSDAQ 상장주 반등 :엔터)1BTS 3월 20일 완전체 컴백 2한중 정상회담서 한한령 해제 기대 라는 두가지 모멘텀에도 하락. 사유는 강훈식 비서실장의 발언. “한한령 해제에 약간의 시간 걸릴것”이라는 보도에 장중 하락 전환 :TSMC 12월 매출, 1월 8일 삼성전자 잠정 실적, 이후 SK하이닉스, ASML, 램리서치 등 실적 1월 말까지 잇따라. 실적 모멘텀 및 가이던스의 효과는 몇주전 마이크론에서 확인. 실적 모멘텀이 기대되는 1월 KOSDAQ은 0.8% 상승한 953p. 다음 주까지 예정된 릴레이 주요 이벤트에 따른 업종별 등락 심화 -한중 정상회담, CES 2026 관련 K-뷰티·엔터·로봇 등 차익실현. JPMHC(1/12~15일) 앞둔 바이오텍 반등 :JPMHC 통한 추가 L/O 기대. 비만·뇌질환치료 기술 주목(에이비엘바이오 +4.1%, 디앤디파마텍 +4.1%) :정부, SMR 등 기술 신규 국가전략기술 지정 추진. 세제 혜택 및 R&D 확대 기대(비에이치아이 +6.6%) 원/달러 환율은 상승. 미국의 베네수엘라 침공에 지정학적 불확실성 확대. 2.4원 상승한 1,447.1원 아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +2.9%, 대만(가권) +2.1%, 홍콩(항셍) -0.2%, 중국(상해) +0.5% ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348212 위 내용은 2025년 1월 5일 11시 28분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.