카나프테라퓨틱스 (비상장) - 유망 모달리티 올라운더』

『카나프테라퓨틱스 (비상장) - 유망 모달리티 올라운더』 기업분석부 이호철, 엄민용 ☎️ 02-3772-2669 ▶️ 3개 유망 모달리티를 모두 커버하는 신약 R&D 역량 카나프테라퓨틱스는 제넨텍(로슈 자회사) 등 복수의 글로벌 제약사에서 신약 개발 경험을 보유한 이병철 박사가 2019년 2월 창립한 신약 개발사이며, 시가총액 2,075~2,593억원 범위에서 올해 3월 코스닥 상장 예정이다. 복수의 유망 모달리티에서 검증된 트랙레코드를 보유하고 있다는 점에서, 상장 이후 긍정적인 주가 흐름이 기대된다. 동사의 투자 포인트는 1) 유망 모달리티, 2) 조기 기술이전 트랙레코드로 요약할 수 있다. 1) 국내 바이오텍이 핵심 성과를 거둔 3개 모달리티(이중항체, 표적항암제, ADC)에서 총 6개의 파이프라인이 기술이전에 성공했거나 활발히 논의중이다. 방향성 측면에서 중장기적으로 유의미한 성과를 기대해볼 수 있는 부분이다. 2) 조기 기술이전 전략으로 현재까지 누적 계약규모 7,748억 원 및 계약금 159억 원을 달성했다. 개발 초기 단계에서 국내 주요 제약사(동아ST, 유한양행, 녹십자)와 파트너십을 체결해 임상 비용 부담을 낮추고, 1차적인 R&D 역량 입증에 성공했다. 향후 파트너사가 글로벌 제약사 대상으로 대규모 2차 기술수출에 성공 시 수익성 극대화가 가능하며, 매년 1개 이상의 파이프라인이 임상에 진입할 예정이므로 성장 모멘텀이 풍부한 구간으로 판단한다. ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=349768 위 내용은 2026년 2월 25일 7시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.