안녕하세요, 유진투자증권 시황 담당 이준영입니다. 자세한 내용은 자료 참고 부탁드립니다. 감사합니다!

[앤스로픽 다음은 SK하이닉스와 FOMC(10/28) - 유진 시황 이준영] 📍간밤 해외 증시: AI 투심 연장 & 필 반도체 +3.6% - 뉴욕증시 3대 지수는 앤스로픽 상장 신청으로 개선된 AI 투심이 이틀째 이어지며 동반 상승(S&P500 +0.6%·나스닥 +1.2%). S&P500은 사상 최고치와의 격차를 1%대로 축소. - 네트워크주(크레도 +10.8%·아스테라랩스 +10.5%)와 비(非)엔비디아 반도체(AMD +5.5%·브로드컴 +4.0%) 강세. WTI는 미·이란 긴장 완화 기대에 $100 하회. 📍전일 국내 증시: 앤스로픽 IPO 훈풍에 코스피 +3.1%·코스닥 +2.3% - 국내 양대 증시는 앤스로픽 상장신고서 공개에 따른 AI 투심 회복에 반도체 중심 반등(코스피 +3.1%·코스닥 +2.3%). 코스피는 4거래일 만에 매수 사이드카 발동, 5,600pt 회복. - 삼성전자(+4.2%)·SK하이닉스(+5.2%) 동반 강세, SK하이닉스는 9거래일 만에 종가 130만원대 회복. 업종별로는 반도체·IT하드웨어·2차전지 등 성장 업종 강세 ↔️ 내수·방어 약세. - 코스피 외국인(+5,599억원)은 3거래일 만에 순매수 전환, 기관(+3,038억원)도 동반 매수. 📍SKEW 고점 이후, 증시 하락 전환 시 낙폭 확대 유의 - SKEW와 VIX 모두 옵션시장에서 투자자 불안감을 측정하는 지표임. VIX는 시장이 얼마나 흔들릴지, SKEW는 큰 폭의 하락에 얼마나 대비하는지를 보여주는 만큼 함께 해석할 필요가 있음. - SKEW는 10/16일 168.59pt로 월중 고점을 기록한 뒤 10/27일 149.22pt까지 하락, 하방 경계감은 일부 완화됨. 반면 VIX는 10/16일 이후 평균 18pt대로 9월~10월 중순(15pt대)보다 높아, 변동성에 대한 경계는 아직 남아 있음. - 2023년 이후 SKEW가 150pt 이상에서 전후 20영업일 중 최고치를 기록한 뒤 3개월 내 증시 조정이 나타난 경우, S&P500 하락 폭은 8.1~18.7%로 컸음. 기관투자자의 헤지용 옵션 만기는 대개 1~3개월로, 위험이 옵션시장에 먼저 반영되고 현물 매도는 시차를 두고 나타날 수 있기 때문임. - 만기 전후로 시장이 하락세로 돌아서면, 풋옵션 수익을 바탕으로 한 현물 매도(언와인딩)가 하락 폭을 키울 수 있음. SKEW는 고점을 통과했지만 VIX가 여전히 9월보다 높은 만큼, 반등에서도 하방 리스크를 염두에 둔 보수적 대응이 필요함. 자료 URL) https://vo.la/zGXuiCA