Key Takeaway: Key Takeaway: 국내 AIDC 투자, 실행 가시성 Up

■ 지난 한주간 통신업종은 -8.3%(vs KOSPI +1.5%)로 시장 수익률 대비 하회. AIDC 투자 우려 부각으로 통신업종 상대적 하락 마감. 기관은 LGU+ 순매수, 외국인은 SKT 순매수 ■ 우려에도 순항 중인 AIDC: 시장에서는 글로벌 AI 투자 확대에 따른 과잉투자 및 수익성 우려. 이와 달리, 국내 AIDC 투자는 차질 없이 진행되는 모습. 국내 AIDC 사업은 통신3사의 사업 현황과 궤를 같이 함. 특히, 'SK하이퍼'는 초기 5GW 투자에 약 3,500억달러가 필요할 것으로 추산, 올해 말 또는 내년 초 첫 외부 투자금을 확보 예정이라는 점에서 글로벌 AI 투자 수익성 우려 이슈와 대조. 특히, 초기 시설 가동 목표인 29년에 앞서 27년에 매출이 발생할 가능성을 제시했다는 점에 주목. 더불어, KT는 안산 50MW AIDC ‘착공’ 돌입. `31년까지 1GW 규모의 인프라 확보를 추진 중, LG유플러스 역시 파주 200MW AIDC 구축을 진행 중, 제 1동은 준공 이전 고객 계약 완료. 이에 더해, 정부의 AIDC 인허가 규제 완화 움직임까지 감안하면 국내 AIDC 투자 확대 기조는 지속될 전망. 정부는 1H27 중 AIDC 특구 지정 예정임에 따라 대규모 부지 및 전력 확보에 가속이 붙을 것으로 전망. 11/4 SKT와 LGU+ 3Q26 실적 발표 예정. AIDC 관련 내용에 주목, 선제적 고객 유치 여부와 외부 자본 조달 능력에 따라 차별화 전망 - 자료 출처: 유안타증권 홈페이지 - 자료 링크(원문): https://tinyurl.com/bmx5are4 [본 내용은 투자 판단의 참고사항이며, 투자판단의 최종책임은 본 게시물을 열람하는 이용자에게 있습니다]