LG디스플레이, OLED 비중 역대 최고에도 수익성 회복은 '제자리'

✅ LG디스플레이, OLED 비중 역대 최고에도 수익성 회복은 '제자리' https://www.biztribune.co.kr/news/articleView.html?idxno=361244 LG디스플레이가 OLED 중심 사업 전환을 가속하며 3분기 흑자전환에 성공했습니다. 다만 OLED 매출 비중이 역대 최고치를 기록했음에도 환율 하락과 반도체 가격 상승으로 수익성 개선은 제한됐습니다. 향후 OLED 출하 확대와 함께 원가 절감 및 수익성 개선 여부가 중요한 관전 포인트입니다. 📌 3분기 흑자전환에도 전년 대비 이익 감소 매출액 6조 2,770억 원(YoY -10%, QoQ +12%) 영업이익 2,506억 원(YoY -42%)으로 전 분기 1,077억 원 적자에서 흑자전환 모바일·대형 OLED 출하 확대에도 환율 하락과 부품 가격 상승으로 이익 개선 제한 📌 OLED 매출 비중 67%로 역대 최고 3분기 OLED 매출 비중 67%로 전 분기 대비 10%p 상승 모바일 제품 매출 비중도 42%로 확대되며 주요 고객사 신제품 출시 효과 반영 면적당 평균판매가격(ASP)은 1,250달러로 전 분기 대비 16% 상승 📌 칩플레이션과 환율 하락이 수익성 압박 메모리 반도체 가격 상승으로 완제품 제조원가 부담 확대 원·달러 환율 하락과 프리미엄 제품 수요 둔화도 실적에 부정적 영향 4분기 출하 면적은 약 10% 증가할 전망이나 ASP 상승률은 한 자릿수 초반에 그칠 것으로 예상 📌 애플 폴더블 시장 진입과 향후 전망 애플이 10월 23일 첫 폴더블폰 '아이폰 듀오' 출시 다만 초기 폴더블 OLED 패널은 삼성디스플레이가 공급하는 것으로 알려져 LG디스플레이의 직접적인 수혜는 제한적 2027년 북미 주요 고객사 내 모바일 OLED 점유율 확대와 모니터용 OLED 출하 증가 기대 향후 OLED 출하 확대가 실질적인 이익 성장으로 연결되는지가 핵심 ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://telegram.me/growthresearch