[키움 허혜민] ★ 종근당, 믿을 건 노바티스의 적응증 공개

★ [키움 허혜민] ★ 종근당, 믿을 건 노바티스의 적응증 공개 [키움 제약/바이오 / 허혜민] ◆ 애널리스트 코멘트 투자의견 Buy 상향. 목표주가 10만원 유지 3분기 실적은 기대치를 소폭 하회 전망. (추정 이익 196억 원 vs 컨센서스 201억 원) 이르면 이달 10월 중에 노바티스 기술 이전한 품목의 적응증 공개 예상. 공개되는 적응증에 따라 가치 상향이 가능. 단기 실적 개선은 어려워 보이나, ‘26년 당기순이익 기준 PER 16배로 밸류에이션 부담이 적고, 다국적제약사에 대규모 기술 이전에 성공하여 현재 2상 단계에 있어 R&D 모멘텀 발생시 시가총액 상승 여력은 충분하다고 판단. 키움 제약/바이오 소식통 → https://t.me/huhpharm ★ 보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCR11627 * 컴플라이언스 검필 * 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다.