휴젤(145020): 파이팅 해야지(feat. Galderma)

★ ★ 휴젤(145020): 파이팅 해야지(feat. Galderma) [키움 의료기기 / 신민수] ◆ 애널리스트 코멘트 3Q25 매출액과 영업이익은 각각 1,138억, 553억으로 시장 기대치를 -5%, -8% 하회할 것으로 추정합니다. 내수 시장과 국내 식약처 허가만으로 진출이 가능한 마이너 시장에서의 저가형 톡신 제품 출시로 경쟁이 심해져 외형 성장과 이익률 개선에 차질이 생겼습니다. 이외의 주력 시장인 중국, 미국, 브라질에서의 사업은 여전히 순항 중이고 향후 성장세도 유지될 것으로 판단합니다. 대신 마이너 시장 경쟁 심화를 반영하여 실적 전망치를 낮췄고 목표주가를 10% 하향했습니다. 키움증권 신민수 의료기기 기록보관소 → https://t.me/sms_archive ★ 보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCR11634 * 컴플라이언스 검필 * 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다. #휴젤