클래시스(214150): 답답하니까 내가 뛰어버려

★ 클래시스(214150): 답답하니까 내가 뛰어버려 [키움 의료기기 / 신민수] ◆ 애널리스트 코멘트 3Q25 매출액 863억, 영업이익 404억으로 시장 기대치를 각각 부합, -6% 하회할 것으로 추정합니다. 장비 매출 비중 높아지며 GPM QoQ 하락, 광고선전비 사용, 인수 자문 수수료 등으로 OPM QoQ 하락이 예상됩니다. 지난 10/24일, 브라질 유통사 MedSystems를 183억에 인수한다는 내용을 공시했습니다. 연결 브라질 매출액 `26년 675억 ▶ `27년 878억으로 전망하고, 그간 해결되지 않던 매출채권 이슈가 사라져 힘들었던 브라질 사업 정상화가 기대됩니다. 키움증권 신민수 의료기기 기록보관소 → https://t.me/sms_archive ★ 보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCR11645 * 컴플라이언스 검필 * 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다. #클래시스