HK이노엔(195940): 앞으로의 유럽과 중국 기대하기

★ HK이노엔(195940): 앞으로의 유럽과 중국 기대하기 [키움 의료기기 / 신민수] ◆ 애널리스트 코멘트 4Q25 매출액 2,856억, 영업이익 390억으로 컨센서스를 각각 부합하고 +9% 상회할 것으로 추정합니다. 의정 갈등 마무리로 수액 매출 회복, 경쟁 제품 증가에도 역대 최고 분기 처방액 기록 중인 ‘케이캡’, 중국 보험 적응증 확장으로 규모 키우닌 ‘타이신짠’ 등이 주요 성장 요인입니다. 코로나 백신 ‘코미나티주’ 매출 200억은 3Q25에 이연되어 이번 분기에 반영되었습니다. H&B 사업부는 경쟁 심화로 ‘컨디션’의 부진이 이어지고 있습니다. 목표주가는 65,000원을 유지합니다. 키움증권 신민수 의료기기 기록보관소 → https://t.me/sms_archive ★ 보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCR11822 * 컴플라이언스 검필 * 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다. #HK이노엔