[교보증권 건설/원전 이상호]

삼성E&A(028050): 실적과 수주 모두 한 단계 도약 - 동사의 첨단산업 부문의 가시적인 매출 성장과 6,900억원 규모의 자사주 소각 계획을 통한 중장기 주주환원 확대가 기대되어 투자의견 매수를 유지하고, 목표주가를 71,000원으로 상향합니다. [역대 최대 영업이익 기록. 대규모 정산이익 반영] - 3Q26 2.9조원 (YoY +45.8%), 영업이익 5,006억원 (YoY +183.6%)을 기록하며. 매출액은 컨센 부합, 영업이익은 2,475억원 대비 102.3%로 크게 상회 [높은 수주 규모 지속. 2027년에도 두 자릿수 실적 성장 전망] - 2027년 신규수주는 19.2조원(YoY -2.9%)으로 높은 수준 유지 전망 보고서 링크: https://www.iprovest.com/upload/research/report/cominf/20261023/20261023_028050_20250023_53.pdf