반도체 장비 시장의 핵심은 “규모”보다 “공정별 독점력”.

💻 반도체 장비 시장의 핵심은 “규모”보다 “공정별 독점력”. '23년 글로벌 반도체 장비 시장 규모는 약 $134B, 한화로 180조 원 이상. 📌 글로벌 Top 5 장비 1️⃣ ASML 🇳🇱 • 매출: $29.0B • 핵심: 노광 장비 • 노광 시장 점유율 92% 2️⃣ Applied Materials 🇺🇸 • 매출: $25.3B • 핵심: 증착, CMP, 스퍼터링 • 스퍼터링 점유율 85% 3️⃣ Lam Research 🇺🇸 • 매출: $14.3B • 핵심: 식각 장비 4️⃣ Tokyo Electron 🇯🇵 • 매출: $12.5B • 핵심: 코터/디벨로퍼, 열처리 • 코터/디벨로퍼 점유율 89% 5️⃣ KLA 🇺🇸 • 매출: $9.6B • 핵심: 검사·계측 장비 📌 장비 공정별 강한 독점 구조 형성 주목할 점은 장비 시장이 공정별로 강한 독점 구조를 가진다는 점 • 노광: ASML 92% • 코터/디벨로퍼: TEL 89% • 다이서: DISCO 78% • 스퍼터링: AMAT 85% • SoC 테스터: Advantest 56%, Teradyne 41% 이 구조는 단순한 점유율 경쟁이 아닙니다. 특정 공정에서는 “이 회사 장비 없이는 첨단 반도체 생산이 어렵다”는 수준의 기술 장벽이 형성. 📌 일본 기업 존재감 일본은 전체 매출 규모 기준으로는 미국 장비사 대비 작아 보일 수 있지만, 세부 공정으로 들어가면 핵심 니치 장비를 강하게 장악하는 중 • Tokyo Electron: 코터/디벨로퍼 1위, 종형 열처리로 1위 • SCREEN: 세정 장비 1위 • Advantest: SoC 테스터 1위 • DISCO: 다이서 1위 • Kokusai Electric: 종형 열처리로 2위 즉, 일본 반도체 장비 산업의 강점은 “범용 플랫폼”보다 “초정밀 특화 장비”에 있습니다. 📌 국가별 지위 🇺🇸 미국 AMAT, Lam Research, KLA, Teradyne이 증착·식각·검사·테스트 영역에서 강력한 지위를 보유 🇯🇵 일본 TEL, SCREEN, Advantest, DISCO 등 핵심 공정별 니치 독점 기업 다수 보유 🇰🇷 한국 SEMES가 세정 장비와 코터/디벨로퍼 일부 시장에 진입 🇨🇳 중국 NAURA가 글로벌 Top 10에 진입하며 빠르게 추격 중 📌 결론 반도체 장비 시장은 “승자독식 + 초정밀 특화” 구조입니다. ASML의 노광, TEL의 코터/디벨로퍼, DISCO의 다이서, AMAT의 스퍼터링처럼 각 공정의 핵심 장비를 장악한 기업들이 반도체 공급망의 실질적인 병목을 쥐고 있음 투자 관점에서는 단순 매출 순위보다 “어느 공정에서 대체 불가능한가”를 봐야 함. 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://t.me/growth_semi