[SK증권 화장품/의류 형권훈]

(kh.hyung@sks.co.kr/3773-9997) ▶️한세실업(A105630) 매수/11,000원 이 비가 지나가기를 - 3분기 영업이익 시장 컨센서스 하회 추정 - 급격한 원화 강세 전환, 전쟁으로 인한 원재료비 부담 증가를 반영해 매출액과 수익성 눈높이 하향 - 대외 환경이 하반기 실적에 미치는 불확실성이 극도로 높은 상황이며, 보수적인 접근이 필요 - 다만 현 주가는 주당 배당금 600원 가정 시 배당수익률 7% 수준이기에 주가 하방은 제한적일 것 - 투자의견 '매수', 목표주가 11,000원 유지 ▶️보고서 원문: https://buly.kr/H6koovk ▶️SK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://t.me/sksresearch 당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.