[DAOL퀀트 김경훈] Active Quant의 定石 - 10/14

"반도체 롱, 소비재 숏" 3Q25분기 4번째 업데이트 (10.14 ~ 10.28) ■ RESULTS: * SURPRISE 예상 SK하이닉스, 해성디에스 4종목 * SHOCK 예상 하이브, 현대백화점 등 총 10종목 ■ COMMENTS: - 9월부터 반도체가 주도한 "실적장세 기대감"이 이어지며, 관련 종목들의 LONG 포지션 이어가는 모습 * 삼성전자 영업이익은 10.5조원으로 2주전 10.6조원 대비 소폭 감소 * SK하이닉스는 2주전 11.3조원 대비 최근 12조원까지 가파르게 상승하며 LONG 포지션 생성 - 반대로 엔터, 화장품, 백화점과 같은 소비재 업종을 중심으로는 다수의 SHORT 포지션 생성 * 이 중 하이브, 컴투스, 코스맥스, 현대백화점 등은 추정치 밴드하단을 밑돌며 가파른 실적 우하향 진행 중 - 최근 반도체에 대한 실적 기대감으로 시장 전반적인 이익 모멘텀까지 끌어올린 만큼, 단순 기대가 아닌 본격적인 "실적장세" 진입을 위해 이번 3분기가 중요한 분수령 될 것 (원본 링크 → https://buly.kr/HSY9XfD)