[삼성중공업(010140)/BUY(유지)/TP 30,000원(유지)/다올투자증권 조선/기계/방산 최광식 ☎️2184-2308]

★ 3Q25 Review : FLNG로 수익성 개선과 수주 여유 ▶ Issue: 3Q25 서프라이즈, 4Q25는 당연히 더 좋음 ▶ Pitch: > FLNG 때문에 동사의 실적과 수주 전망은 맑음 > 2026년에도 FLNG 3~4개 안건에서 수주 POOL이 충분하고, - 북미와 모잠비크 등에서 LNG선 발주 사이클도 곧 시작할 예정 > 조선업에서 2027 PER 13배로 가장 쌈 > 선호주 유지 ▶ Rationale: 보고서 참조 ▶ 보고서 원문 및 컴플라이언스 노티스: * 텔레그램 공개 채널 https://t.me/HI_GS