셀트리온(068270, KS)

✍️ 셀트리온(068270, KS) → 2Q26 Review: Top-tier company의 Top-line 주목 컨콜일자: 2026.7.27 / 발간일자: 2026.7.28 시가총액 : 415,573억원 / 현재주가 : 178,700원 [밸류파인더 이충헌] https://t.me/valuefinder ✅ 역대 최대 분기 매출액 & 수익성 동시 달성 - 2Q26 매출액 1조 3,937억원(+45.0%, YoY), 영업이익 4,518억원(+86.3%, YoY)으로 역대 최대 분기 실적 기록, 영업이익률도 32.4%(+7.2%p)로 개선 - 신규 제품 매출이 72.5% 급증하며 매출비중 65%까지 확대됐고, 연내 70%까지 상승하며 연초 가이던스를 상회할 것으로 전망 ✅ 신규 제품들의 고른 성장이 보여주는 미래의 성장 모멘텀 - 2Q26 신규 5개 제품 합산 매출이 3,144억원(+470%, YoY)으로 급성장, 고마진에도 점유율이 꾸준히 확대되고 있음 - Omlyclo는 유럽 퍼스트무버로 독주 체제를 구축했고, Stoboclo/Osenvelt는 PBM 등재를 기반으로 북미 M/S 2위를 달성해 짐펜트라와 유사한 성장세가 기대 ✅ Top-tier 과점시장 환경에서 신약 개발로 지배력 강화 - 2Q26 북미 직판 매출이 2,287억원으로 최초 2,000억원을 돌파하며 직판 체제가 안착했고, Zymfentra 처방 성장률 +23%로 고성장세를 이어가고 있음 - ADC 파이프라인 3종 중 2종이 FDA Fast Track 지정돼 내년 초 Top-line 발표를 앞두고 있으며, 2030년까지 상업화 제품을 18개로 확대할 계획 → 보고서 전문 PDF 다운로드: https://valuefinder.co.kr/bbs/board.php?bo_table=report&wr_id=353