[SK증권 화장품/의류 형권훈]

(kh.hyung@sks.co.kr/3773-9997) ▶️ 한국콜마: 국내 법인 호실적 예상 - 2분기 연결 영업이익 시장 컨센서스 부합 추정 - 별도 법인 매출액 25%, 영업이익 32% 성장 추정, 강항 수출 업황 덕분 - 해외 법인은 북미 법인의 하반기 신규 프로젝트 가시화 기대 - '26, '27년 이익 추정치 상향, Target PER 17배로 상향 -> 목표주가 상향 - 화장품 ODM 탑픽 관점 유지 ▶️ 보고서 원문: https://buly.kr/BeMkAME ▶️ SK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://t.me/sksresearch 당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.