2026년 연간전망: 디스플레이

# 2026년 연간전망: 디스플레이 - 26년 디스플레이 호황기를 준비하자 [ SK증권 권민규 ] IT중소형/디스플레이 ▶️ 결론: - ‘26년 BoM Cost의 상승은 불가피, 부품의 단가 인하 압박 불가피 - 따라서 애플의 OLED전환, 폴더블 아이폰, 중국의 8.6G투자 등 명확한 수혜가 예상되는 업체의 선별이 중요한 타이밍 - Top pick: 선익시스템 ▶️ 25년 리뷰: 세트 수요 회복은 요원, 아이폰 캐리 - 세트 수요 부진, 유통 채널 재고 높은 수준 - 아이폰, OLED TV, OLED 모니터는 수요 견조 - 중국의 저가 공세, 중저가 스마트폰 패널 영향 ▶️ 26년 전망: 애플, 8.6G, 폴더블.. But 단가 압박 우려 - 26년 애플 하드웨어 혁신 가속 (폴더블 아이폰, 맥북 프로 OLED, 아이패드 미니 OLED 전환) - 삼성디스플레이 밸류체인 수혜 - 폴더블 아이폰 지연 가능성 낮음 - 8.6G 가동, 중국 투자 사이클도 지속 - 스마트글래스와 XR, 마이크로디스플레이 발전 및 탈중국 수혜 ▶️ Appendix: 원가 상승으로 인한 부품 단가 인하 우려 가중 - 메모리 반도체 쇼티지, 부품 및 원재료 쇼티지, 부품 성능 향상 등 - BoM Cost상승에 따른 원가 압박 부담 심화 예상 - 중저가 라인업 보다는 프리미엄 라인업 선호 ▶️ URL: https://buly.kr/8phGLnJ