[SK증권 반도체 한동희]

2026.03.27 주요 뉴스 삼성전자, 차세대 엑시노스 2800 공정 '2나노(SF2P+)' 선회 및 양산 실리 추구 1.4나노 직행에 따른 수율 및 원가 리스크를 피하기 위해 검증된 2나노 GAA 공정의 고도화 버전을 선택. 독자 GPU '뱅가드' 프로젝트의 완성도를 높여 파운드리 흑자 전환과 공급 안정성 확보에 주력 https://buly.kr/15Qdm4O 반도체 수급난, 메모리 넘어 CPU로 확산: Intel·AMD 전방위 가격 인상 및 공급 차질 PC 및 서버용 CPU 리드타임이 기존 1~2주에서 최대 6개월까지 급증한 가운데, 인텔과 AMD가 제조 원가 상승을 반영해 10~15% 수준의 가격 인상을 단행함. 수익성이 높은 서버향 물량 우선 배정으로 PC용 칩 부족이 심화되면서, 에이수스(Asus) AI PC 내 ARM 아키텍처 비중이 30%로 급증하는 등 x86 중심의 시장 구도에 균열 발생. https://buly.kr/ET0EK8C 중동 분쟁발 헬륨 공급난, 글로벌 반도체 및 테크 공급망 타격 본격화 이란 전쟁 등 중동 정세 불안으로 전 세계 공급의 1/3을 차지하는 카타르산 헬륨 수급에 차질이 발생. 반도체 제조 핵심 공정의 비용 상승 및 생산 지연 우려 확산. 헬륨 가격 폭등과 물류 병목이 겹치며 스마트폰, 자동차 등 전방 산업 전반으로 여파가 전이될 가능성이 높아짐에 따라 주요 기업들은 미국산 등 대체 공급선 확보에 총력 https://buly.kr/DPVgRD2 메타, 텍사스 AI 데이터센터 투자 규모 100억 달러로 6배 이상 대폭 상향 엘패소 기지의 용량을 1GW급으로 조기 확장하기 위해 공격적인 인프라 투자를 단행하며, 이와 연계된 5,000MW 규모의 클린 에너지 프로젝트를 통해 전력 및 용수 확보를 포함한 통합 AI 거점 구축 추진 https://buly.kr/ET0EK5t 메타, 인간 뇌 활동의 디지털 트윈 'TRIBE v2' 공개... 뇌 질환 치료 및 차세대 AI 설계 기여 700명 이상의 임상 데이터를 바탕으로 뇌의 반응을 70배 높은 해상도로 예측하는 모델을 배포하여, 실제 피실험자 없이도 뇌 기능 가설을 테스트하고 뇌과학 원리에 기반한 혁신적 AI 시스템 구축 토대 마련 https://buly.kr/FLa1E8e 구글, AI 메모리 사용량 6분의 1로 절감하는 '터보퀀트' 기술 공개 거대언어모델의 '임시 메모리'인 KV 캐시를 획기적으로 압축해 성능 저하 없이 자원 소모를 줄이는 기술을 발표. 메모리 업계의 '슈퍼 사이클' 둔화 우려를 자극함과 동시에 온디바이스 AI 시대 가속화 예고 https://buly.kr/9XN0rEy 구글 제미나이, 챗GPT·클로드 대화 내역 '가져오기' 도구 출시로 유저 영입 가속 라이벌 서비스의 채팅 히스토리와 개인 설정 파일을 손쉽게 업로드하여 제미나이에 이식하는 기능을 추가. AI 어시스턴트 시장의 점유율 확대를 위해 타 서비스로부터의 전환 장벽 전격 제거 https://buly.kr/EzkVGVr 애플, iOS 27서 '멀티 에이전트 시리' 도입 및 구글·앤스로픽과 생태계 확장 오픈AI와의 독점적 관계에서 벗어나 제미나이·클로드 등 다양한 서드파티 에이전트를 시리에 통합. 구글 TPU 기반의 자체 전용 챗봇 앱을 출시하여 개인화된 AI 서비스 경쟁력 대폭 강화 https://buly.kr/7bIg4GA SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam