LG전자

- 밸류에이션콜: 어닝서프. 관세환급 대기 중 [ SK증권 박형우, 정영환 ] IT하드웨어, 배터리 ▶️ 결론 - 2분기, 컨센 부합 전망 (업사이드 존재) - 수요/비용 우려 기반영된 현 주가 - 26F PBR 0.9배. 상대적 밸류에이션 매력도 ▶️ 1분기 실적 서프 - 마케팅비 절감 - 전장 호조 - 유통채널 재고 확충 ▶️ 2분기 실적 컨센 부합 전망 + 관세환급금 - 2분기 OP 9,566억원 전망 - 관세환급금 미포함 - 추후 분기 내 반영 예상 ▶️ 목표주가 180,000원으로 상향 1 저 PBR 상황 : AI 모멘텀 현실화시 주가 상승동력으로 작용 가능 2 수요/비용 우려 반영된 현 주가 3 가전/TV/전장 산업, 우려대비 견조한 수요 ▶️ URL : https://buly.kr/DaQdkoi