LG이노텍

- FCBGA쇼티지, SiP쇼티지: 27년 추정치 상향 [ SK증권 박형우, 정영환 ] IT하드웨어, 배터리 ▶️ 결론 1) 27년 추정치 상향 조정 (*타겟 멀티플 유지) 2) 기판 Peer들 1년간 가파른 추정치 상향 > LG이노텍 패키징기판도 키맞추기 조정 3) 성장동력: 기판 쇼티지 + 북미 증산 ▶️ 2027년, 기판 실적&영업가치 상향 조정 - 27년 OP 상향: 기존 1.35조원 > 1.5조원 > 추가 상향 여지 ▶️ 전사적 실적 개선 - 기판 쇼티지 확산 : SiP, CSP, FCBGA - 북미 고객사 증산 : 카메라, 3D센서, SiP, AiP - 전장 수주잔고 : 전장부품 - 소재경쟁력 : 포토마스크, 테이프섭셋 ▶️ 목표주가 100만원으로 상향 - IT중대형주 중 가장 매력적 멀티플 1 기판 호황 재진입 2 견조한 북미 고객사 3 영업가치 재평가 필요 (vs '기판 Peer') (vs 'IT 중대형 Peer') ▶️ URL: https://buly.kr/Aarpmrx