IPARK현대산업개발: 차별적 실적 성장은 시작』

『IPARK현대산업개발: 차별적 실적 성장은 시작』 신한 건설/리츠/부동산 김선미 ☎️ 02-3772-1514 ▶️ 신한생각: ‘수주 모멘텀’이 필요, 정책 효과를 기대 : 차별적 실적 성장에도 국내 주택시장에의 낮은 관심, 8월 이후 점차 공개되는 ‘5극 3특’ 정책 기반의 ‘지방 균형 성장’ 모멘텀이 동사 주가 회복의 기회 ▶️ 2Q26 Preview: 분기별로 확대되는 이익 성장폭 2Q26 연결 9,507억원, OP 1,251억원으로 OP 기준 컨센 부합 예상. 1) 일회성 손익 제한적인 가운데 2) 주요 고수익 현장 공정률 확대되며 믹스 개선된 효과. 24~25년 분양한 자체사업현장 매출 증가로 분기별 실적 성장폭 확대 전망. 타겟하는 도시정비사업이 하반기에 집중, 주택용지 매입은 꾸준히 진행. 지방 경기 활성화 대책 따른 수요 변동 시 기보유 용지 활용 가능성 높아지는 점은 긍정적 ▶️ Valuation & Risk: 극명한 저평가 지속 : 주택부문에의 낮은 투자자 관심을 반영, 목표주가 3.6만원 → 2.9만원으로 19% 하향 : 지방 주택경기 회복시 밸류에이션 매력 부각 예상 ※ 원문 확인: https://alie.kr/8IyMJzQ 위 내용은 2026년 7월 14일 7시 59분 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.