[해성디에스 3Q25 Review: 다시 풍요의 시대]

- 리드프레임, 패키지 기판 매출 호조로, 영업이익도 컨센서스 상회. 영업외는 원화약세에 따른 매출채권(매출액의 98%가 달러) 평가 이익으로 컨센서스 상회. - 리드프레임은 전기차 수요 호조와 Nexperia 사태 반사 이익 기대. DDR5는 M/S 증가와 2026년에 신제품 출시 예상. - 4분기는 메모리 반도체 업황 호조로, 재고 조정없이 넘어가는 분기. 목표주가 상향 및 ‘BUY’의견 유지. * 리포트 링크 https://bit.ly/4olKz4a (2025/11/7 공표자료)