APEC 2025 산업별 관전 포인트📌

📌APEC 2025 산업별 관전 포인트📌 [2차전지] APEC 2025와 K-배터리 APEC 2025를 통해 미-중 정상회담에서 희토류 수출이 1년간 유예되며 단기적 공급망 안정성이 확보되었으나, 미국 내 전기차(EV) 구매 보조금(§30D)이 전면 폐지되면서 K-배터리 산업은 EV 시장의 '보릿고개'라는 위기에 직면하게 되었습니다. 그러나 AI 데이터센터의 폭발적 전력 수요에 대응할 유일한 단기 해법으로 배터리 에너지 저장 장치(BESS)가 부상했고, 관련 투자세액공제(ITC)는 유지되면서 ESS가 새로운 거대 기회 시장으로 떠올랐습니다. 이에 따라 LG에너지솔루션, 삼성SDI 등 국내 기업들은 기존 EV 라인을 LFP ESS용으로 신속히 전환하며 미국 시장 선점 경쟁에 돌입했으며, 향후 FEOC 규정을 준수하며 '미국 내 LFP 생산' 및 '비중국산 흑연' 공급망을 선점한 기업이 수혜를 받을 전망입니다. [조선] 법보다 트럼프 말한마디인 시대의 주인공 - 1,500억불 규모의 MASGA 펀드는 기존과 동일, 트럼프 행정부의 핵잠수함 승인까지 추가로 등장한 현재 미국내 법제적 변화의 조짐도 보이는 상황 - 긍정적 투자심리가 매우 유효한 현재, MASGA펀드의 구체화 방안과 트럼프 행정부의 미 함정 건조 시장의 법적 진입장벽 완화가 가장 중요한 시점이라고 판단. - Top picks로는 HD현대그룹의 대미 조선업 투자의 핵심 주체가 될 HD한국조선해양, MASGA 펀드의 수혜를 가장 빠르게, 많이 누릴 수 있는 한화오션을 제시. [자동차] 자동차: 드디어 깎았다. 15%! 그럼 이제... - 대미 수출 관세율 15%로 확정된 현재, 무역협상 관련 리스크는 일단락된 것으로 보임. 여전히 상존하고 있는 업종 내 유기적인 리스크에 대해 고려하고 이에 따른 신중한 접근이 필요한 시점이라 판단. - 연중 상승한 KOSPI 대비 상승폭이 저조한 업종 특성상 하방은 매우 제한적이겠으나, 관세율 인하 외에 전기차 캐즘, 믹스 개선세 둔화와 같은 해결해야할 문제는 남아있는 상황. 완성차 업체를 부품사 대비 절대적 선호하며, Top pick은 기아 대비 이익과 믹스 개선 여력이 더 높은 현대차 제시 [전기전자] 표면보다 핵심을, 실질적 이득을 판단해볼 시점’ - 공통적으로 언급된 것은 기술 협력 강화. 그러나 이는 정치적 긴장감 완화 속 정책적인 균형을 맞추기 위한 노력일 뿐. 직접적인 인센티브나 투자 약속이 아니라 판단. - 전기전자 업종 관련 구체적인 지원 시그널이 관측되었다고 보기 어려우며, 현 시점에서 국가적 합의 및 정책 단에서의 구조적인 수혜를 단정하기는 어렵다고 판단. 더불어 이면 속에서 미중은 공급망 재편을 지속할 것. 그러나 논의된 내용은 AI 인프라 협력 강화를 위한 노력 지속과 공급망 안정을 공동 목표로 두고 있음. - 미국과 중국의 공급망 재편 과정 속에서 한국으로의 공급망 편입 비중을 확대할 가능성은 중장기적으로 높다고 판단. 이와 관련하여 북미 빅테크향 FC-BGA 관련 영향력과 노출도를 점차 확대하고 있는 기업으로 ‘삼성전기(009150)’를 Top pick으로 제시. [방위산업] APEC 2025와 K-방산 - APEC 2025는 K-방산의 역대급 세일즈 기회가 될 전망. 미국, 캐나다 등 다양한방산 협력이 구체화되는 모습. 대부분의 논의는 수면 아래에서 진행되고 있을 가능성이 높다는 점을 고려하면 추가적인 성과를 확인할 수 있을 것 - 한미 갈등이 일시적이었음을 확인. 견고한 한미 동맹은 미국 방산 시장 진출과 글로벌 수출 경쟁력을 확대하는 데 필수적인 핵심 자산 - Top pick으로 한화에어로스페이스(012450)를 제시. 높아진 미국 사업 수주 가시성, 한화오션 등은 미국 조선 산업 재건의 핵심 파트너 자료링크: https://tinyurl.com/yc8ky5r9 유안타 2차전지/신에너지 이안나 https://t.me/anna7673