[교보증권 IT 최보영]

* 2026년 6월 첫째 주 반도체 Weekly - ‘26년 한국 수출액 첫 9,000억 달러 전망. 메모리 P, Q 상승에 반도체 YoY +102% 예상. 메모리 3사 모두 시가총액 1조 달러 돌파. 5/29 삼성전자, SK하이닉스 시총 차이 11.5%. 삼성전자, SK하이닉스 레버리지 ETF 출시. 사흘간 28조원 거래. 주가 변동성 높일 수급 변수. 삼성전자 엔비디아 초기 HBM4 공급 할당량 30% 확보 예상. HBM4e 12hi 샘플 출하. Dell FY1Q27 매출액 YoY +88%, EPS YoY +282%, 컨센서스 상회하는 호실적 기록. 주가 급등 - 미국: 미국-이란 휴전 기대에 주요 지수 사상 최고치 기록. S&P500 40년 만에 9주 연속 상승. 중국: 4월 산업생산, 소매판매 예상치 하회. 추가 경기 부양 기대감 유효. CXMT 과창판 상장 승인. 최대 7.5조원 조달. 대만: 6/2~ 컴퓨텍스 2026 개최. AI 투게더 주제로 AI 컴퓨팅, 로보틱스, 차세대 기술 전시. 엔비디아, 인텔 등 기조연설 - 삼성전자, 앤트로픽 투자 참여 및 칩 수주 전망...파운드리 부활 시동 (5/29, 연합). 삼성전자, 베트남에 2.2조원 규모 반도체 테스트 공장 건설 추진, ‘27년 11월 가동 목표 (5/27, 디일렉). 마이크론, TSMC와 협력해 로직 다이용 HBM4e 생산량을 2027년까지 증가할 계획 (5/22, TrendForce) - DRAM 현물가 상승. 5/29 기준 DDR5(2Gx8) 16Gb: $41.9, DDR4 16Gb(2Gx8) $62.0. 삼성전자가 HBM4 양산 준비에 가장 앞서 있으며 초기 엔비디아 공급량 30% 확보 전망. 체결된 메모리 LTA 대부분은 2Q26 가격 또는 공급업체 마진을 보장하는 기준으로 최저 가격 설정. ‘26년 연간 NAND ASP 증가폭은 235~240%, 공급업체 평균 OPM은 65% 전망. 엔드유저별 수요는 극명한 대조 양상 보고서 링크 : https://www.iprovest.com/upload/research/report/idxnews/20260601/20260601_B45_20190031_507.pdf