[키움 글로벌 ETF 김진영]

🌏KIWOOM ETF Weekly (9/14) ▶ 주간 ETF 수익률 상위 * 주식: AMDY +7.1%, LYTE +6.6%, CTAP +6.0%, FOTO +3.8%, CRAK +3.2% * 채권: HYHG +0.4%, SLNZ +0.4%, ILS +0.4%, PSQA +0.4%, BUCK +0.3% * 대체: BWET +43.9%, ZCSH +12.7%, BNO +9.4%, DBO +9.1%, USO +9.1% ▶ 주간 ETF 자금유입 상위 자금유입($mln): VOO(24,443), QQQ(3,087), SPY(2,222), SGOV(1,708), IWM(1,707) ▶ KEY ISSUE 1) 美 대표 지수/ETF는 하락 마감(SPY -0.8%, QQQ -0.6%, DIA -1.6%, IWM -2.4%). 주초 중동 군사 충돌과 사우디 감산에 따른 유가 급등, PPI 물가 상승에 약세 압력 심화된 한편, 오픈AI의 GPT-6 아스트라 발표로 반도체 및 네트워크 수요 재확인되며 관련주 모멘텀 일부 회복세. 주 후반 발표된 8월 CPI의 경우 헤드라인은 예상치에 부합했으나 근원치가 전월대비 0.3% 상승해 예상치인 0.2%를 상회. 이에 9월 FOMC에서 25bp 인상 가능성도 전일 73%에서 86%로 상승. 이번 주에는 8월 CPI 발표 여파와 국제유가 상승 속 9월 FOMC를 앞둔 경계감으로 변동성 장세 이어질 전망. 특히 10년물 금리 5% 돌파 여부가 핵심 분수령으로, 이번 FOMC에서 인상 여부 결정뿐 아니라 올해 말과 내년까지의 정책금리 경로 확인이 중요. CME의 FedWatch 상으로는 25bp 인상 가능성이 높은 상황이나 이후 추가 긴축 신호가 강하지 않는다면 인상 결정 자체가 불확실성 해소로 받아들여지며 충격은 제한적일 가능성도 염두. 또 한편 15일 미국 상원은 CLARITY Act 본회의 심의 착수를 위한 절차 표결에 나설 예정. 표결 결과에 따른 미국채 금리가 안정 여부, 디지털자산 관련주 모멘텀 재개 여부 등도 관전 포인트 2) 업종별로 GICS 분류 기준 에너지(XLE +1.7%), 커뮤니케이션서비스(XLC +0.5%), IT(XLK +0.2) 등 강세 마감한 반면, 헬스케어(XLV -3.6%), 원자재(XLB -2.8%), 경기소비재(XLY -1.7%) 등 약세 마감. 이 외 해상운임 선물(BWET +43.9%), 원유/가스(BNO +9.4%, USO +9.1%), 원자재 종합(GSG +4.7%, COMT +4.3%, PDBC +4.1%), 금리상승 헤지(PFIX +4.6%), 이더리움(ETH +3.5%, ETHA +3.5%), 에너지 업스트림(CRAK +3.2%, DRLL +2.7%, XOP +2.6%), 반도체(FTXL +2.9%, XSD +2.9%, PSI +2.7%), 선박/운송(BOAT +2.3%), 데이터센터 리츠(IDGT +2.2%), 올웨더 전략(HGER +2.1%), 전력/발전용 연료전지(HYDR +1.8%) 등 테마 강세 3) 신규 상장 ETF - Tema ETFs, 9일(현지시간) 예측시장·거래 플랫폼·금융 인프라 기업에 투자하는 'Tema Trading & Prediction Markets ETF(DICE)' 출시. Kalshi와 Polymarket을 각각 약 7.3% 편입해 두 비상장 예측시장 업체에 동시에 투자하는 최초 ETF로, 해당 지분은 SPV를 통해 확보. Robinhood·Coinbase·Circle·Interactive Brokers 등도 주요 편입 - Defiance ETFs, 10일(현지시간) 글로벌 반도체 파운드리 기업에 집중 투자하는 'Defiance Global Foundries ETF(AIFR)' 출시. 미국 상장 ETF 중 최초의 파운드리 전용 상품. TSMC 등 다른 기업이 설계한 반도체를 실제 생산하는 파운드리 업체를 편입하며, 파운드리 매출 비중 50% 이상 또는 관련 매출 연$20억 이상 기업 중 10종목 선별. 또한 당일 중국 본토·홍콩의 메모리 및 스토리지 밸류체인 기업에 투자하는 'Defiance China Memory ETF(CRAM)' 출시도 출시. 미국 상장 ETF 중 최초의 중국 메모리·스토리지 전용 상품. DRAM·NAND·NOR 등 메모리 반도체부터 SSD·메모리 모듈·컨트롤러·인터페이스 칩·패키징/테스트·장비·소재까지 메모리 공급망 전반에 투자 - Global X, 11일(현지시간) 한국·일본·대만 등 아시아 MLCC 및 전자부품 기업에 투자하는 'Global X MLCC & Electronic Components ETF(MLCC)' 출시. Akros MLCC & Electronic Components Index에 연계해 MLCC 제조사뿐 아니라 커패시터·칩저항·인덕터·코일 등 전자부품 밸류체인에 투자하며, 삼성전기 등 주요 MLCC 업체 편입. AI 투자 확대에 따라 데이터센터·전장 등에서 사용되는 MLCC를 AI 밸류체인 내 핵심 병목 영역으로 평가하며, 대형 AI 기업이 아닌 부품 공급망으로 투자 범위를 확대 ▶ 보고서: https://bbn.kiwoom.com/rfTP784 감사합니다. * 컴플라이언스 검 필 더 많은 해외주식 리서치 자료를 보고싶으신 분은 키움증권 앱 영웅문S#에 접속하셔서 해외주식/리서치 메뉴에서 확인하세요! (참고: 영웅문S#이 설치된 단말기에서만 확인이 가능 합니다. https://invest.kiwoom.com/inv/no/3176)