[WSJ] New Credit Fraud Fears Raise More Worries About Regional Banks (10/16)

* 목요일 지역은행들이 다시 주목받은 것은 Zions Bancorp가 대규모 손실을 발표하고, 업계 내 여러 대출기관과 관련된 차입자들에 대한 사기 혐의가 제기되었다고 공개했기 때문 * 은행주가 4월 트럼프 대통령 관세 정책으로 시장이 타격받았을 때 이후 최악의 하루를 기록. 최근 자동차 부품업체 First Brands와 자동차 대출업체 Tricolor의 파산 이후 월가가 여전히 불안한 상태임을 보여줌 * 이번 사기 혐의로 인한 피해가 얼마나 광범위할지는 불분명하지만, 여러 은행이 해당 투자펀드들을 상대로 소송을 제기하고 있음 * 솔트레이크시티에 본사를 둔 Zions는 Cantor II 및 Cantor IV 투자펀드에 6천만 달러 이상 대출한 금액을 회수하기 위해 소송을 제기했다고 밝힘. 해당 펀드들은 부실 상업용 모기지 대출을 매입하기 위해 순환신용한도(revolving credit facilities)를 사용했음 * 피닉스 소재 Western Alliance Bancorp는 동일한 경영진이 관리하는 Cantor Group V로부터 약 1억 달러를 회수하려 하고 있다고 Zions의 소송문에서 언급됨 * Zions와 Western Alliance의 주가는 각각 13%, 11% 하락. 두 은행은 2023년 Silicon Valley Bank와 First Republic이 붕괴된 후 산업 내 신뢰 위기로 가장 큰 타격을 입은 은행 중 하나였음 * Western Alliance는 성명에서 “신용 포트폴리오에 충분한 신뢰를 가지고 있으며, 기존의 가이던스를 유지한다”고 밝힘 * 목요일 투자자들은 전반적으로 은행주를 매도했으며, 특히 대형은행의 지배력에 밀려 어려움을 겪는 소형은행들이 가장 큰 타격을 입었음. 지역은행지수 6.3% 하락, KBW 나스닥 은행지수는 3.6% 하락하며 모두 4월 이후 최악의 하루 기록 * First Brands와 Tricolor 파산 후, 투자자들은 신용 리스크 확산 가능성에 대한 우려로 불안한 모습을 보이고 있음 * Jefferies Financial Group 주가 목요일 10% 이상 하락, 이는 월스트리트저널이 이 회사가 First Brands와 깊은 관계가 있다고 보도하고, 이후 투자자 회의에서 업데이트를 제공한 직후였음 * Evercore의 애널리스트 John Pancari는 Zions의 대출이 해당 파산들과는 관련이 없으며 “다른 차입자 문제를 나타낸다”고 언급 * 은행 관계자들은 광범위한 우려는 없다고 주장하고 있으나, JPMorgan CEO Jamie Dimon은 여전히 상황을 주시하고 있다고 밝힘. “바퀴벌레 한 마리를 보면 더 있을 가능성이 크다”고 말함. * 대형은행들은 3분기 실적에서 소비자 지출과 대출이 여전히 건전한 수준으로 유지되고 있다고 보고. 경영진들은 최근의 신용 사건들이 시스템 전반의 문제보다는 개별적이고 일시적인 사건이라고 주장. 지역 및 커뮤니티 은행들은 향후 몇 주 내 실적을 발표할 예정 * U.S. Bancorp CFO John Stern은 인터뷰에서 “얼마나 많은 개별적 사건이 발생해야 경기 사이클로 볼 수 있느냐는 질문이 타당하다”면서도 “지금까지는 악화 징후를 보지 못했다”고 밝힘 * KeyCorp의 CEO Chris Gorman은 관세 등 요인으로 인해 기업 환경이 악화되면서 일부 기업의 추가적인 스트레스가 예상된다고 말했지만, 최근의 신용 사건들은 모두 개별적이고 일시적인 사례라고 평가함 * 2023년 급락 이후 규제 완화와 거래 활성화 기대 덕분에 은행주는 지난 1년간 안정세를 되찾았으나, 이번 주는 그 회복이 얼마나 취약한지를 보여줌 * Wells Fargo의 애널리스트 Timur Braziler는 “신뢰를 흔드는 어떤 일이라도 지난 며칠간 본 주가 변동과 같은 결과를 초래한다”며 “인식이 때로는 현실이 되거나 현실을 반영한다”고 언급 https://www.wsj.com/finance/banking/new-credit-fraud-fears-raise-more-worries-about-regional-banks-0fe42593?mod=hp_lead_pos6